Первый портфель
Портфель — это не список любимых компаний, а решение о том, как распределён ваш риск. Разбираем, из чего он собирается и в каком порядке.
Короткие видеоуроки с нуля: как устроен рынок, как считать риск и почему стоп-лосс обязателен.
Сначала два вопроса
До выбора бумаг отвечают на два вопроса: на какой срок деньги и что вы сделаете, если они временно уменьшатся на треть. Ответы определяют структуру — всё остальное следствие.
Если ищете идеи по акциям США: стратегия Aspiro Invest выкупает просадку в бумагах S&P 500 после подтверждения разворота. Винрейт по бэктесту за 20 лет и все закрытые сделки за 2 года, включая убыточные, — на странице результаты стратегии по акциям США.
| Горизонт | Что уместно | Чего лучше избегать |
|---|---|---|
| До года | Деньги не на рынке | Акции и фонды акций |
| 1-3 года | Преимущественно консервативные инструменты | Высокая доля отдельных акций |
| 5 лет и больше | Широкие фонды акций как основа | Ставка на одну компанию или отрасль |
Бесплатный курс. Эта тема подробно разобрана в Академии Aspiro — 26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля, с тестами и практикой в приложениях. Без оплаты: открыть курс.
Основа и добавки
Рабочая конструкция для начала — широкий фонд как ядро и небольшая доля на всё остальное. Ядро отвечает за результат, добавки — за интерес и обучение.
- Ядро. Один-два широких фонда. Это основная часть портфеля.
- Добавки. Отдельные компании, которые вы разобрали сами. Небольшой долей.
- Подушка. Деньги вне рынка на непредвиденные расходы — чтобы не продавать активы в худший момент.
Сколько бумаг нужно
Для снижения риска одной компании достаточно нескольких десятков бумаг — и это уже обеспечивает широкий фонд. Покупать двадцать отдельных акций вручную на старте не нужно: вы получите ту же корзину дороже и с большими затратами времени.
Признак перегруженного портфеля: вы не можете объяснить в одном предложении, зачем в нём каждая позиция.
Ребалансировка
Со временем доли смещаются: то, что выросло, занимает больше места, и риск портфеля растёт незаметно. Ребалансировка — это возврат к исходным пропорциям, обычно раз в год или при сильном отклонении.
Частые ошибки
- Покупать всё сразу. Вход частями снижает зависимость от одной даты.
- Собирать портфель из новостей. То, что обсуждают сегодня, обычно уже учтено в цене.
- Одна отрасль под разными названиями. Пять технологических компаний — это одна ставка.
- Смотреть на счёт ежедневно. Частая проверка увеличивает шанс импульсивного решения.
Коротко
- Сначала горизонт и допустимая просадка, потом бумаги.
- Ядро из широкого фонда закрывает диверсификацию сразу.
- Ребалансировка возвращает риск к исходному.
- Каждая позиция должна объясняться одним предложением.
Частые вопросы
С какой суммы можно собрать портфель?
Технически с небольшой: фонды покупаются по цене одной доли. Важнее не сумма, а регулярность пополнений и понимание горизонта.
Сколько бумаг должно быть в портфеле?
Если основа — широкий фонд, внутри уже сотни компаний. Отдельных бумаг на старте достаточно нескольких, и только тех, которые вы разобрали сами.
Как часто делать ребалансировку?
Распространённый подход — раз в год или когда доля отклонилась от плановой заметно. Чаще не нужно: растут издержки и налоги.
Что делать, если портфель в минусе?
Сначала проверить, изменилось ли что-то в исходной логике. Если нет, просадка — ожидаемая часть процесса, и она учитывалась при выборе горизонта.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
🎁 Aspiro Club: сигналы в Telegram — 2 недели бесплатно
Крипто-сигналы приходят прямо в Telegram: вход, тейк-профит и стоп-лосс, закрытие сделки и итоги дня. Первые 14 дней — бесплатно.
Забрать 2 недели бесплатно →Новости рынка и разборы — в канале @AspiroTrade
Отбор компаний — в приложении
Aspiro Invest каждый день проходит по списку S&P 500 и присылает сигнал на покупку, когда хорошая компания заметно просела.